Государственный фонд Мозамбика Mozambique Asset Management (MAM) может уже сегодня допустить дефолт по кредиту ВТБ, поскольку переговоры о его реструктуризации не увенчались успехом, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на близкий к переговорам источник. Кредит на $535 млн был выдан MAM под гарантии государства, 23 мая фонд просрочил выплату процентов на $178 млн, а период отсрочки платежа (льготный период) истек в четверг – 26 мая, указывает Bloomberg.
«ВТБ тесно взаимодействует с местными властями и с фондом Mozambique Asset Management для того, чтобы решить этот вопрос. Кредит ВТБ, предоставленный Mozambique Asset Management, обеспечен гарантиями государства Мозамбик. В случае если фонд признает свой дефолт, ВТБ рассчитывает, что обязательства по кредиту возьмет на себя государство Мозамбик», – сообщил знакомый с ситуацией источник в ВТБ. Представители минфина Мозамбика не ответили на запрос.
Неисполнение платежа по кредиту может стать триггером для дефолта по другим обязательствам Мозамбика, в том числе выпуску еврооблигаций на $727 млн и займу госкомпании Proindicus на $622 млн, пишет Bloomberg. Доходность еврооблигаций Мозамбика выросла вчера на 35 базисных пунктов до 17,1%.
MAM добавил долгов
После того как инвесторы узнали о кредитах MAM, долговое бремя Мозамбика, и без того значительное ($6 млрд на конец 2012 г.), оказалось намного больше, чем предполагалось.
В 2013 г. государственная компания Мозамбика с помощью ВТБ и Credit Suisse провела эмиссию облигаций на $850 млн с доходностью 8,5%; по ним были предоставлены госгарантии, писала WSJ. Предполагалось, что компания приобретет рыболовецкие суда, но вместо этого деньги пошли на покупку скоростных катеров для береговой охраны, следует из официальных документов. Через два года возник риск дефолта по облигациям, поскольку компания не получала достаточного дохода и потребовалась их реструктуризация. В марте 2016 г. инвесторы согласились обменять бумаги на новые гособлигации Мозамбика с доходностью 10,5% и погашением в 2023 г.
В апреле МВФ заявил о том, что правительство Мозамбика скрыло от фонда долг около $1,4 млрд (9,2% ВВП в 2015 г.). «Займы, информация о которых не раскрывалась, существенно меняют нашу оценку макроэкономических перспектив Мозамбика», – заявила тогда директор африканского департамента МВФ Антуанетт Сайе. Однако представитель ВТБ уверял, что информация о долгах была раскрыта в материалах для инвесторов. По информации Fitch, в $1,4 млрд входят кредит MAM, компании Proindicus (на $622 млн) и заем министерству внутренних дел.
Обнародованная информация по кредитам выявила новые краткосрочные риски для рефинансирования обязательств, говорится в докладе Fitch: с учетом долга в $1,4 млрд общая стоимость рефинансирования долгов Мозамбика практически удвоилась до 4,5% ВВП.
На этой неделе Fitch снизило суверенный рейтинг Мозамбика на одну ступень до уровня СС. Рейтинг Мозамбика уже на уровне дефолта, заявил старший советник Moody’s по африканским странам Аурельен Мали. Если Мозамбик объявит дефолт, это негативно скажется на рынке займов африканских стран, многие из которых являются экспортерами сырья и находятся в трудной ситуации из-за текущей неблагоприятной конъюнктуры на сырьевом рынке, отмечает агентство Moody’s.